Бывшие сотрудники утверждают, что криптогигант Binance смешивал средства клиентов и доход компании

Шокирующая информация: Binance, мировая криптовалютная биржа, смешивала деньги клиентов с доходами компании в 2020 и 2021 годах, нарушая финансовые правила США, которые требуют отделения денежных средств клиентов от средств компании. Об этом рассказали три источника, знакомые с ситуацией, Reuters.

Один из источников, человек, обладающий прямыми знаниями о финансах группы Binance, сказал, что суммы достигали миллиардов долларов, а смешивание происходило ежедневно на счетах, которые биржа вела в американском банке Silvergate Bank. Reuters не смогло независимо подтвердить эти цифры или частоту смешивания. Однако агентство обзавелось записью банковского счета, которая показывает, что 10 февраля 2021 года Binance смешала 20 миллионов долларов с корпоративного счета и 15 миллионов долларов счета, на котором хранились средства клиентов.

Денежные потоки в Binance, описанные Reuters, свидетельствуют о недостатке внутренних контролов для обеспечения ясной идентификации и отделения денежных средств клиентов от доходов компании, заявили три бывших регулятора США. Они отметили, что смешивание этих средств ставило под угрозу активы клиентов, затрудняя определение их местонахождения. Клиентам Binance не следовало бы "обращаться к судебному бухгалтеру, чтобы найти их деньги", - сказал Джон Рид Старк, бывший начальник Управления интернет-контроля Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Reuters не обнаружило никаких доказательств того, что деньги клиентов Binance были утрачены или изъяты.

Председатель SEC Гэри Генслер заявил, что многие криптовалютные биржи, предлагающие ценные бумаги американским клиентам, не соблюдают законы, требующие регистрации брокер-дилеров для защиты денежых средств клиентов путем их отделения от корпоративных активов. "Их бизнес-модели строятся на использовании денежных средств клиентов и их смешении", - сказал он на мероприятии в мае. В этом году SEC начала жесткую борьбу с рядом криптовалютных компаний, но пока не применяла никаких непосредственных санкций в отношении Binance.

Вопреки публичным заявлениям о запрете доступа американских пользователей, Binance разрешала им торговать на своей платформе с 2019 года до настоящего времени, заявила Комиссия по торговле товарными фьючерсами США в марте. Binance в своем блоге ответила, что блокирует пользователей из США. В заявлении для Reuters Binance отрицала смешение депозитов клиентов с корпоративными средствами. "Эти счета не использовались для приема депозитов пользователей; они использовались для осуществления покупок" криптовалюты пользователей, - заявил представитель Брэд Яффе. "Смешение средств никогда не происходило, потому что это 100% корпоративные средства". Когда пользователи отправляли деньги на счет, он добавил, они не вносили депозиты, а покупали специальную криптовалюту, привязанную к доллару - BUSD. Этот процесс "точно такой же, как покупка товара на Amazon", - сказал Яффе.

Бывшие регуляторы США, опрошенные Reuters, заявили, что объяснение Binance подрывается собственными представлениями биржи перед клиентами о том, что переводы являются депозитами. С конца 2020 года и на протяжении 2021 года на сайте Binance говорилось, что долларовые переводы клиентов являются "депозитами", которые будут "зачислены" на их торговые счета в форме BUSD. Клиентам сообщалось, что они могут "снять" свои депозиты в долларах. Бывшие регуляторы считают, что эти заявления создавали ожидание, что средства клиентов будут защищищены так же, как обычные денежные депозиты, заявили бывшие регуляторы.

Reuters спросил у Binance, сообщала ли компания пользователям, что она считает их долларовые депозиты "покупками". Binance не предоставила никаких доказательств этого и заявила, что термин "депозит" является коммуникативным термином и не указывает на техническую обработку средств.

Смешение денежных средств клиентов и корпоративных средств может стать предвестником серьезных потерь для клиентов финансовых компаний. В декабре SEC и CFTC заявили, что основатель разорившейся криптовалютной биржи FTX Сэм Бэнкман-Фрид в течение многих лет смешивал денежные средства клиентов в своей торговой фирме и использовал их для финансирования венчурных инвестиций, политических пожертвований и покупки недвижимости. Бэнкман-Фрид заявил, что не признает себя виновным в обвинениях в мошенничестве и утверждает, что не знал о смешении средств.

• Оригинал скриншота

Банки Binance

Данные банковских и корпоративных записей за 2019-2021 годы, просмотренные Reuters, и интервью с бывшими сотрудниками показывают, что Binance использовала Silvergate Bank, американский банк, который обанкротился в марте, в качестве ключевого элемента своей финансовой деятельности. Silvergate, специализирующийся на обслуживании криптовалютной индустрии, не прокомментировал эту статью.

Доходы компании поступали на счет биржи Binance Holdings, зарегистрированной на Каймановых островах, согласно источникам и банковским записям. Доллары клиентов поступали на счет компании Key Vision Development на Сейшельских островах, который контролировался генеральным директором Binance Чанпенгом Жао.

Один из источников и четвертый человек с прямыми знаниями об этом счете сказали, что Binance сообщила Silvergate, что счет Key Vision предназначен для получения долларовых депозитов от клиентов из-за пределов США. Представитель Binance, Брэд Яффе, заявил, что это неправильная информация, не предоставив дополнительных деталей.

Согласно источникам и банковской записи от февраля 2021 года, просмотренной Reuters, Binance смешивала деньги клиентов и доходы компании на третьем счете в Silvergate, принадлежащем кайманской компании, контролируемой Жао. По словам источника, обладающего информацией о финансах группы Binance, и сообщений компании, Binance конвертировала деньги с этого счета в криптовалюту, привязанную к доллару - BUSD. Данные блокчейна показывают, что Binance купила не менее 18 миллиардов долларов BUSD с января 2020 года по декабрь 2021 года.

Бывшие регуляторы заявили Reuters, что перемещение денег между счетами и их преобразование в криптовалюту могли позволить Binance уклониться от налоговых органов в странах, где она работает. Человек, обладающий информацией о финансах группы Binance, также сказал, что у Жао было недоверие к банкам и однажды он выразил свою озабоченность возможностью замораживания счетов его компании. Поэтому Binance превращала деньги в криптовалюту, смешивая денежные средства клиентов и доходы компании в процессе.

Новые сведения о финансовой деятельности Binance появились в то время, когда компания сталкивается с гражданскими обвинениями от CFTC в умышленном уклонении от американских законов о товарных операциях путем "намеренного структурирования сущностей и сделок" для обхода регулирования США. SEC также заявила, без разъяснений, что некоторые корпоративные сущности Binance, включая кайманскую холдинговую компанию, "смешивали средства". Жао назвал эти обвинения "разочарованием" и "неполным изложением фактов". Binance также находится под расследованием Министерства юстиции США по подозрению в отмывании денег и нарушении санкций, согласно источникам, знакомым с расследованием.

CFTC и SEC отказались комментировать данную статью, ссылаясь на незавершенные судебные процессы, также как и DOJ.

Binance в последние годы стала гигантом в сфере криптовалют, контролируя до 70% мировой торговли криптовалютами. Изначально компания занималась только криптовалютами, избегая глобальной банковской системы. Но по мере привлечения большего числа клиентов и найма новых сотрудников потребность в обычных банковских счетах увеличивалась - для внесения долларовых депозитов от клиентов, выплаты зарплаты и других расходов, а также для финансирования инвестиций.

Silvergate, специализирующийся на обслуживании криптовалютной отрасли, делал это возможным, пока в начале марта этого года банк не объявил о своем закрытии после того, как клиенты начали выводить депозиты в условиях волнений на рынке. В том же месяце главный финансовый регулятор Нью-Йорка взял под контроль другой банк, дружественный к криптовалютам - Signature Bank, где также являлась клиентом Binance.

Поскольку США усиливают давление на сектор криптовалют, неясно, какой банк станет следующим ключевым партнером в финансовых операциях Binance. Жао написал в Twitter, что ищет новых банковских партнеров. "Когда одна дверь закрывается, открываются другие", - написал он 27 марта. Reuters не смогло определить, какой банк теперь является основным банкиром Binance.

Запутанная финансовая сеть Binance вызывает вопросы регулирования и налогообложения

Пять месяцев после запуска биржи в Шанхае в июле 2017 года Чжао сообщил новостному изданию Tech in Asia, что у Binance не было банковских партнеров, потому что клиенты вносили деньги исключительно в виде криптовалюты. "Чем больше вы имеете дело с фиатными деньгами, тем больше (власти) могут контролировать вас", - сказал Чжао, относясь к традиционным валютам. Он использовал свою личную кредитную карту для оплаты счетов компании, рассказали бывшие сотрудники.

Но ситуация изменилась в 2018 году, когда Binance попыталась запустить несколько местных бирж, на которых клиенты могли бы покупать криптовалюту за традиционные валюты. Чжао отправил своих заместителей на поиски банков и платежных компаний, готовых принять Binance в качестве клиента. Главой этих заместителей был Гуангин Чен, руководитель финансового отдела Binance. По словам бывших руководителей, родом из Китая, Чен была одним из немногих сотрудников, которым Чжао доверял финансовые дела Binance. Чен не ответила на вопросы о своей роли.

Однако Binance имела ограниченный успех в получении банковских счетов для своих небольших местных подразделений. Большинство крупных банков отказывались от сотрудничества с биржей из-за проблем с соблюдением требований в отношении источника средств криптокомпаний, согласно сообщениям компании и бывшим руководителям.

Тогда на помощь пришел Silvergate. В последние годы этот небольшой банк из Сан-Диего переключил свое внимание с местного кредитования недвижимости на обслуживание криптокомпаний и быстро стал одним из ведущих поставщиков банковских услуг для сектора криптовалют.

К 2019 году Binance открыла счет в Silvergate для своей кайманской холдинговой компании Binance Holdings Limited для получения доходов, заработанных биржей. Счетом занималась Чен и финансовый руководитель, подчиненный ей, Сьюзан Ли, как показывают документы компании. Ли не прокомментировала данную статью.

Затем Binance открыла еще два счета в Silvergate: для фирмы Key Vision Development на Сейшельских островах и Merit Peak на Каймановых островах, обе фирмы были зарегистрированы 15 января 2019 года и контролировались Чжао, согласно документам и записям банка. Онлайн-платформа Binance начала указывать клиентам "депозитировать" свои доллары на счет Key Vision. После того, как пользователи переводили деньги на Key Vision, они получали электронное письмо от Binance, сообщающее, что они "успешно внесли депозит" своих долларов, согласно скриншотам, размещенным трейдерами в сети. Пользователям также было сообщено, что они могут "снять" свои депозиты через платформу Binance, которая перечислит доллары на их банковские счета.

Binance Holdings, Key Vision и Merit Peak стали основой финансовой сети глобальной криптобиржи. Но мало сотрудников Binance имело полное представление о их ролях. Доступ к информации о финансовом положении Binance и его банковских счетах тщательно контролировался Чен, сообщили полдюжины бывших руководителей. У команды Чена также был доступ к счету в Silvergate, принадлежащему предположительно независимому партнеру Binance в США, Binance.US, которым на самом деле управляет Чжао, как ранее сообщал Reuters. Binance.US заявила Reuters, что только руководители Binance.US имеют доступ к своим банковским счетам.

Самуэль Лим, тогдашний главный соблюдения нормативных требований в Binance, был обеспокоен зависимостью биржи от Silvergate из-за требований, согласно которым американские банки тщательно отслеживают транзакции клиентов, как показывают сообщения компании. Лим в сообщении руководству компании в 2020 году, которое увидело Reuters, указал, что "долгосрочное решение - это снизить зависимость от американского банка". В марте CFTC предъявила обвинения Лиму в содействии и содействии нарушению американских законов "через преднамеренное поведение, подрывающее программу соблюдения Binance". Лим пока не высказался публично по этому вопросу и не комментировал данную статью.

Источник, имеющий прямое представление о финансовой группе Binance, сообщил, что Чжао разделял недоверие к банкам Лима и дал указание финансовой команде держать балансы долларов на счетах в Silvergate как можно ниже. Доллары на счетах Binance Holdings и Key Vision, которые превышали текущие деловые потребности, переводились на счет Merit Peak, где они смешивались, сообщил источник. Деньги со счета Merit Peak затем использовались для покупки токена BUSD, разработанного Binance, согласно источнику и сообщениям компании. BUSD и другие "стейблкоины" поддерживаются долларами и предназначены для сохранения стабильной стоимости.

• Оригинальный скриншот

Reuters не смогла определить стоимость токенов BUSD, купленных таким образом. Однако данные блокчейна показывают, что между январем 2020 года и декабрем 2021 года эмитент BUSD, Paxos Trust из Нью-Йорка, передал Binance по крайней мере 18 миллиардов долларов BUSD. Binance получила BUSD по крайней мере в двух кошельках, которые она ранее идентифицировала как свои, не указав, содержат ли они средства компании или клиентов. Представитель Paxos заявил, что с конца 2019 года по начало 2023 года Binance отправляла Paxos доллары в обмен на BUSD "для себя и своих клиентов".

Источник с прямым знанием групповых финансов Binance также сказал, что движение денег между Binance и Paxos может быть обратным. Когда Key Vision нуждался в долларах для удовлетворения запросов клиентов по снятию средств, Binance обменивала BUSD на доллары у Paxos, который затем перечислял доллары на счет Merit Peak в Silvergate. Merit Peak затем распределял доллары по другим счетам по мере необходимости.

Точную стоимость токенов BUSD, купленных таким образом, Reuters не смогла определить. Но данные о блокчейне показывают, что объем токенов BUSD в обращении достигал более 23 миллиардов долларов в ноябре прошлого года, причем криптокошельки, контролируемые Binance, удерживали до 90% от общего объема, согласно данным криптовалютной фирмы Nansen. Однако в феврале регуляторы Нью-Йорка приказали Paxos прекратить эмиссию токена BUSD, ссылаясь на недостатки Paxos в оценке рисков и проверке дилеров.

Представитель Paxos заявил, что компания "добровольно объявила о намерении прекратить сотрудничество с Binance и успешно завершает все деловые отношения с Binance".

С тех пор Binance сократила свои державы токена BUSD до примерно 3 миллиардов долларов, по данным Nansen. Reuters не смогла определить, почему Binance сократила эти державы или как их конвертировала.

В счет Merit Peak также поступали деньги из других источников, в том числе сотни миллионов долларов с аккаунта Binance.US, как ранее сообщал Reuters. Банковские документы показывают, что аккаунтом Binance.US управляла Чен. Binance.US заявила Reuters, что Merit Peak "снимал средства со своего собственного счета". На запросы о дополнительной информации не было ответа.

Silvergate сообщила Binance о закрытии счета Key Vision в середине 2021 года, сообщили два источника, знакомых с ситуацией. Silvergate принял это решение на основании того, что Key Vision проводила транзакции, неподходящие для кастодиального банковского счета, сообщил один из источников, не уточнив подробности. В июне Binance отправила пользователям электронное письмо, в котором сообщалось, что "депозиты в долларах США" через Silvergate будут "прекращены". После этого Binance начала использовать счет Key Vision в Signature Bank для получения средств от клиентов, согласно источникам и скриншотам транзакций пользователей. Signature Bank не прокомментировал данную статью.

Пресс-секретарь Binance, Брэд Джаффе, заявил, что информация об учетных записях Key Vision недостоверна, но не предоставил дополнительных подробностей.

Финансовой сети Binance также требовался надежный банковский счет в евро, сообщили бывшие руководители. Биржа нашла решение в Литве, предоставившей базу в Европейском союзе и простую процедуру регистрации. В мае 2020 года Binance создала литовскую компанию, изначально названную Binance UAB, с Чжао в качестве единственного акционера и Чен в качестве члена совета директоров. Позже компания представила фирму под названием Bifinity как "официального поставщика платежей с фиата на крипту". Чжао назначил Хелен Хай, главу отдела фиатных операций Binance, на должность президента. Хай не прокомментировала данную статью.

В 2021 году Bifinity имела доход в размере 680 миллионов евро, как указано в ее финансовом отчете, и перечислила свыше 420 миллионов евро одному неопределенному связанному лицу. Человек, имеющий прямое представление о групповых финансах Binance, идентифицировал это лицо как Binance Holdings. Bifinity не ответила на вопросы Reuters.

Одним из последствий финансовых махинаций Binance, по словам четырех бывших руководителей, было защита прибыли биржи от налоговых органов. Binance никогда не раскрывала, где расположена ее торговая платформа Binance.com и какие корпоративные налоги она уплачивает и где.

Чтобы оценить сумму налогов, уплачиваемых Binance были проанализированы публичные отчеты Binance с 2018 года в странах, где биржа заявила о значительной деятельности. Во Франции и Дубае, где Binance в прошлом году открыла свои хабы, местные подразделения не указали сумму уплаченных налогов. Министерство финансов Франции отказалось комментировать, а Дубай не дал комментария. В Мальте, где Binance сообщала о своей базе в течение нескольких лет, главное местное подразделение компании сообщало о годовых убытках, поэтому налоги не уплачивались. Власти Мальты не прокомментировали данную статью. Единственные значительные налоговые платежи, которые удалось найти Reuters, были в Литве, где в 2022 году Bifinity уплатила 42,5 миллиона евро, по данным налоговых органов Литвы.

С ростом бизнеса Bifinity повысился ее профиль. В июле 2021 года Центральный банк Литвы заявил, что предупредил Binance о незаконном предоставлении инвестиционных услуг. Через шесть месяцев биржа назначила Саулиуса Галатильтиса, бывшего руководителя отдела управления инвестициями Центрального банка, исполнительным директором Bifinity.

Когда литовский парламент обсуждал новый законопроект, ужесточающий правила для криптокомпаний в стране в прошлом году, Галатильтис призвал парламентскую комиссию избежать более строгого законодательства. Он подчеркнул налоговые платежи Bifinity, которые сделали ее одним из крупнейших налогоплательщиков в Литве в прошлом году. "Этот бизнес является глобальным, во многих странах по всему миру", - сказал Галатильтис, говоря о Bifinity. "Я считаю, что бизнес, который действует глобально и платит налоги местным органам, должен быть привлекательным для любой страны", - добавил он. Галатильтис не ответил на запросы о комментариях к данной статье.

Парламент в конечном итоге принял смягченные правила. Министерство финансов Литвы заявило Reuters, что Bifinity принимала участие в формальном процессе "предоставления комментариев и предложений" по проекту закона вместе с другими институтами и участниками рынка. "Мы никогда не опираемся на нашу регулятивную политику на каком-либо одном субъекте", - отметило министерство.

Таким образом, Binance создала сложную и запутанную финансовую сеть, которая включала использование нескольких банковских счетов и децентрализованную структуру. Это позволило бирже обходить ограничения и контроль со стороны регуляторов, а также защищать свои прибыли от налоговых органов. Однако такие финансовые практики привлекли внимание регуляторов и вызвали обвинения в нарушении законодательства.

Binance продолжает сталкиваться с непрерывным регуляторным давлением в различных странах, и расследования по ее финансовым практикам продолжаются. Будущее биржи остается неопределенным, поскольку она должна справиться с вызовами, связанными с прозрачностью, соблюдением нормативных требований и установлением доверия среди регуляторов и пользователей.