Признаки сигнализирующие о финансовом кризисе в 2023 году
15 сентября 20181 374
10 лет назад, в сентябре 2008 года рухнуло одно из крупнейших банковских учреждений – Lehman Brothers. И все эти годы не утихают споры о причинах его банкротства. Почему крупнейший финансовый конгломерат не смог пережить финансовый кризис?
Казалось бы, что сделано все необходимое, чтобы подготовиться к очередному кризису, но до сих пор не решен вопрос о причинах, приводящих к кризису, и не представляется возможным рассчитать время его наступления.
Современная экспансия может продолжиться и в последующие годы, так как бюджет США является дефицитным, Китай реализует свободные финансово-кредитные отношения, а страны Европы переживают свое восстановление. Но, в периодических изданиях появляются статьи экспертов, прогнозирующих наступление финансового кризиса. Так, экономистом США Н. Рубини и итальянским экспертом Б. Роза предсказано наступление кризиса в 2023 году. Они считают, что для этого существуют все предпосылки:
В США на законодательном уровне ограничена возможность Федеральной резервной системы предоставлять конвертацию денег в акции и облигации, во избежание банкротства финансовым организациям, имеющим долларовые обязательства. В европейских государствах расширение популистского движения делает практически невозможной реализацию реформирования на уровне Евросоюза и создание структур, деятельность которых была бы направлена на недопущение тяжелых последствий финансового кризиса и стагнации.
В кризис 2008 года правительство располагало необходимыми политическими инструментами, которые нужны для недопущения углубления и разрастания кризиса, в предстоящей стагфляции у правительства таких полномочий нет. К тому же общий уровень долга будет выше, чем в кризисе 2008 года. Следовательно, предстоящий кризис и стагнация могут быть намного серьезнее и длительнее по времени.
Казалось бы, что сделано все необходимое, чтобы подготовиться к очередному кризису, но до сих пор не решен вопрос о причинах, приводящих к кризису, и не представляется возможным рассчитать время его наступления.
Современная экспансия может продолжиться и в последующие годы, так как бюджет США является дефицитным, Китай реализует свободные финансово-кредитные отношения, а страны Европы переживают свое восстановление. Но, в периодических изданиях появляются статьи экспертов, прогнозирующих наступление финансового кризиса. Так, экономистом США Н. Рубини и итальянским экспертом Б. Роза предсказано наступление кризиса в 2023 году. Они считают, что для этого существуют все предпосылки:
- нестабильная стимулирующая фискальная политика США, способствующая увеличению темпов роста экономического развития более 2% в год. Через год, ее стимулирующий эффект закончится, и положительная динамика снизится;
- перегретость американской экономики, так как фактический индекс инфляции выше прогнозируемого. Государственная федеральная резервная система увеличит ставки процента до 3,5%, то есть на 1,5 процентных пункта, что должно поддержать ставки процента и валютный курс США. Индекс инфляции растет и в других государствах, увеличение стоимости барреля нефти провоцирует дополнительное давление роста цен. Соответственно, центральные банки других стран также предпримут попытки нормализации финансовой политики, что будет способствовать уменьшению ликвидности и увеличению ставок процента на мировом финансовом рынке;
- растет риск возникновения конфликтных ситуаций в торговых отношениях США и Китая, в которые могут быть втянуты также страны Европы, Северной и Южной Америки, что повлечет за собой снижение динамики развития и дальнейшее увеличение цен;
- действия ряда политиков США будут влиять на усиление стагнации и рост инфляции, что предопределит повышение ставок процента ФРС. США будет вынуждено ввести ограничения на инвестиционные и технологические вложения, что частично разрушит систему поставок. Произойдет ограничение количества въезжающих в США эмигрантов, что сократит финансовые вливания в «зеленую» экономику;
- экономическое развитие мирового сообщества замедляется. Многие государства будут противодействовать протекционистской политике США. Китай принудительно будет снижать темпы своего развития, чтобы справиться с перепроизводством. Мировые торговые площадки ощутят негативное воздействие протекционистской политики и жестких условий финансового рынка США;
- европейские страны замедлят экономический рост, вследствие ужесточения ситуации в финансово-кредитной сфере. Итальянский популизм может повлечь колебания динамики долга в странах с единой евровалютой. Усиление кризиса может способствовать выходу ряда государств из еврозоны;
- ценовой индекс и коэффициент прибыли США могут подняться выше их средней величины на 50%, соответственно, государственные ценные бумаги подорожают и их приобретение будет невыгодным, учитывая их невысокую доходность и «минусовую» премию. Кредиты с высоким доходом будут дорожать, поскольку уровень корпоративных кредитов в США стремится к своему максимуму. Леверидж на рынках ценных бумаг развитых и развивающихся стран будет избыточным. Объекты на рынках жилой и коммерческой недвижимости во многих странах будут дорожать;
- после ряда корректирующих мер, риск снижения ликвидности повысится. Брокеры сократят или приостановят свою деятельность. Избыточный трейдинг спровоцирует непрогнозируемые сбои. Инструменты, имеющие стабильный доход, будут сосредоточены в биржевых или кредитных фондах. Рынки развивающихся стран или развитых государств, имеющих большие долги в валюте США, могут лишиться доступа к федеральной резервной системе как кредитной организации;
- президент США уже высказывался критически в адрес государственной резервной системы, когда темпы экономического развития были равны 4%. Можно представить его реакцию, если в 2023 году экономический рост составит не более 1%, начнется сокращение персонала предприятий и рост безработицы. Трамп уже начал «торговый конфликт» с Китаем, а так как противостояние с Северной Кореей исключено по причине угрозы ядерной войны, дальнейшей целью нападок станет, по всей вероятности, Иран. Противостояние с этим государством может вызывать геополитический кризис, выражающийся в росте цен на нефть. Это может повлечь еще большую стагнацию, инфляцию и глобальную рецессию;
- имеющихся в арсенале политических средств недостаточно, чтобы справиться с надвигающимся кризисом. Фискальная политика ограничена большим размером государственного долга. Раздутые балансы ограничивают возможность введения нетрадиционных способов реализации финансово-кредитной политики. Популистские движения ряда стран, а также неликвидность их экономик, делают невозможность проведения bailout.
В США на законодательном уровне ограничена возможность Федеральной резервной системы предоставлять конвертацию денег в акции и облигации, во избежание банкротства финансовым организациям, имеющим долларовые обязательства. В европейских государствах расширение популистского движения делает практически невозможной реализацию реформирования на уровне Евросоюза и создание структур, деятельность которых была бы направлена на недопущение тяжелых последствий финансового кризиса и стагнации.
В кризис 2008 года правительство располагало необходимыми политическими инструментами, которые нужны для недопущения углубления и разрастания кризиса, в предстоящей стагфляции у правительства таких полномочий нет. К тому же общий уровень долга будет выше, чем в кризисе 2008 года. Следовательно, предстоящий кризис и стагнация могут быть намного серьезнее и длительнее по времени.
ранее на сайтеЦентробанк повысил ставку впервые за несколько лет
следующий материалБанк России улучшил прогноз роста ВВП
![Прогноз курса евро на 2019 год](/uploads/mini/tizsr/85/7e58841c53a3d191a333f788dd1f3b.jpg)
![Бывшие сотрудники утверждают, что криптогигант Binance смешивал средства клиентов и доход компании](/uploads/mini/tizsr/38/a7d9b393870e379936aaeb515d30e2.jpg)
![Выгода Китая от экономического передела мира](/uploads/mini/tizsr/29/64aa3fea8afb2431671ae9dcf7ba52.jpg)
![Прогноз и полезные советы на Новый 2023 год Крысы](/uploads/mini/tizsr/ac/7609de6ef043003537c2746d245a87.jpg)
![Почему нефть дорожает, а рубль падает](/uploads/mini/tizsr/f6/3a60da6e30fcff23615aa5050f2c1d.jpg)
![Цены на недвижимость в 2019 году](/uploads/mini/tizsr/07/aa8563ee8f671b1fb841f3c31db821.jpg)
![Новую атаку на «Северный поток – 2» готовят в Испании](/uploads/mini/tizsr/25/79219d99a82b257e7feb8ccc705d5b.jpg)
![Оценено влияние омикрон-штамма на рынок нефти](/uploads/mini/tizsr/25/1583a784ca2b5c25e59eb0b2c7dfbb.jpg)
![Signature в каскаде банковских катастроф: что ждет криптоиндустрию дальше](/uploads/mini/tizsr/53/e0553a9bb8f2d777121d881b38a210.jpg)
![Крупномасштабный обвал на развивающихся рынках с 2008 года](/uploads/mini/tizsr/78/f0d100374c2fff4f1522f19ca60592.jpg)
![Как 2021-й перевернул представление об экономике](/uploads/mini/tizsr/a4/524db8a5e8ed74c8f0b06d07f3330f.jpg)
![Китай обдумывает новый пакет поддержки недвижимости для стимулирования экономики](/uploads/mini/tizsr/e6/a67852e2e50a45d6b0b08352301eda.jpg)
Новое на сайте:
![Как налоговая политика формирует корпоративные финансы: экспертный анализ](/uploads/mini/tiznews/c0/ae3bc7653dbb191ae852067f8bdb7e.jpg)
24 августа 20231 511
Этот материал исследует, как изменения в налоговой политике влияют на корпоративные финансы, и делает акцент на...
![Как оценить финансовое здоровье компании? Глубокое погружение в ключевые показатели](/uploads/mini/tiznews/72/565efdc9ef7f6293127f332ecee181.jpg)
24 августа 20231 708
Эта статья представляет собой глубокое погружение в мир финансовых показателей, которые определяют здоровье компании....
![Что такое IPO и как это влияет на финансовый рынок](/uploads/mini/tiznews/6d/1dba9611d4777ae04d167a182e0319.jpg)
18 июня 20231 711
В этой статье мы рассматриваем понятие IPO, его важность для финансового рынка и последствия для компании, проводящей...
![Этичное инвестирование: Как сочетать прибыль с ответственностью](/uploads/mini/tiznews/2f/153deac131c67a390d42adadba84ff.jpg)
18 июня 20231 817
Эта статья погружает вас в концепцию этичного инвестирования. Вы узнаете о его принципах, практике и значении в...