Облигации: основные аспекты, виды, риски и стратегии выбора для инвесторов

Редактор: Ирина Шишкина
16 марта 202317
Облигации: основные аспекты, виды, риски и стратегии выбора для инвесторов

Облигации являются важным инструментом инвестирования, позволяющим получать доход и диверсифицировать портфель. В этой статье мы рассмотрим основные отличия облигаций от акций, их цели выпуска, виды, возможные риски, доходность, дюрацию и советы по выбору облигаций.

Отличие облигаций от акций

Облигации отличаются от акций рядом особенностей:

  • Облигации предоставляют фиксированный доход, в то время как акции дают право на долю в прибыли компании;
  • Облигации являются долговыми инструментами, а акции – инструментами собственного капитала;
  • Риск инвестирования в облигации, как правило, ниже, чем в акции.

Для чего они выпускаются

Облигации выпускаются компаниями и государствами с целью привлечения дополнительного финансирования для развития проектов, покрытия дефицита бюджета или рефинансирования долгов.

Виды облигаций

  • Структурная облигация: обеспечена активами, такими как ипотечные кредиты или корпоративные долги;
  • Дисконтная облигация: продается по цене ниже номинальной, а доходность обеспечивается разницей между номиналом и ценой покупки;
  • Государственные краткосрочные облигации: выпускаются государством с сроком погашения до 1 года;
  • Субординированные облигации: имеют меньший приоритет перед другими долгами эмитента;
  • Мусорные облигации: имеют низкий кредитный рейтинг и высокий уровень риска;
  • Государственные облигации: надежные инструменты, выпущенные государством;
  • Облигации США: долговые инструменты, выпущенные правительством США.

Возможный риск

Инвестиции в облигации связаны с рядом рисков, таких как кредитный риск, риск изменения процентных ставок, риск ликвидности и валютный риск. Важно учитывать эти факторы при выборе облигаций для своего портфеля.

Доходность облигации

Доходность облигаций зависит от различных факторов, таких как срок обращения, рейтинг эмитента и текущие процентные ставки. Чем выше риск, тем выше потенциальная доходность.

Дюрация облигации

Дюрация облигации – это мера чувствительности облигации к изменениям процентных ставок. Чем длиннее срок обращения облигации и ниже купонная ставка, тем больше ее дюрация и чувствительность к изменениям ставок.

Как выбрать облигации

При выборе облигаций рекомендуется учитывать следующие аспекты:

  • Кредитный рейтинг эмитента – для оценки кредитоспособности и риска невыплаты;
  • Доходность – для определения потенциального дохода от инвестиции;
  • Срок погашения – чтобы согласовать инвестицию с вашими финансовыми целями;
  • Дюрация – для оценки чувствительности облигации к изменениям процентных ставок;
  • Диверсификация – включение различных видов облигаций в портфель для снижения риска.

Вывод

Облигации являются важным инструментом инвестирования, позволяющим получать стабильный доход и диверсифицировать портфель. Знание основных видов облигаций, рисков, доходности, дюрации и стратегий выбора поможет инвесторам принимать обоснованные решения и успешно управлять своими инвестициями в облигации.

Обсудить в комментариях (0)
+2
Ипотечное вложение: всё, что нужно знать о его особенностях, назначении и применении Ипотечное вложение: всё, что нужно знать о его особенностях, назначении и применении Основы инвестирования: разбираемся в облигациях Основы инвестирования: разбираемся в облигациях Обзор и особенности фондового рынка: ключевые понятия и инструменты Обзор и особенности фондового рынка: ключевые понятия и инструменты Портфельные инвестиции: стратегии и инструменты для эффективного вложения средств Портфельные инвестиции: стратегии и инструменты для эффективного вложения средств Инвестиции для начинающих: Как начать инвестировать и выбрать подходящие инструменты Инвестиции для начинающих: Как начать инвестировать и выбрать подходящие инструменты Получение дохода от инвестиций в облигации: все, что нужно знать Получение дохода от инвестиций в облигации: все, что нужно знать Анализ доходности НПФ Росгосстрах: инвестиционные стратегии и результаты Анализ доходности НПФ Росгосстрах: инвестиционные стратегии и результаты Инвестиции для частных лиц: стратегии, виды и рекомендации Инвестиции для частных лиц: стратегии, виды и рекомендации Социальные бонды: вклад в социальное развитие с доходностью Социальные бонды: вклад в социальное развитие с доходностью Как зарабатывать на акциях: стратегии и советы для успешных инвестиций Как зарабатывать на акциях: стратегии и советы для успешных инвестиций Разнообразие активов на бирже: возможности для инвесторов Разнообразие активов на бирже: возможности для инвесторов Обзор паевых инвестиционных фондов: стратегии, возможности и риски Обзор паевых инвестиционных фондов: стратегии, возможности и риски
Новое на сайте:
Как налоговая политика формирует корпоративные финансы: экспертный анализ
24 августа 20231 235
Этот материал исследует, как изменения в налоговой политике влияют на корпоративные финансы, и делает акцент на...
Как оценить финансовое здоровье компании? Глубокое погружение в ключевые показатели
24 августа 20231 441
Эта статья представляет собой глубокое погружение в мир финансовых показателей, которые определяют здоровье компании....
Что такое IPO и как это влияет на финансовый рынок
18 июня 20231 416
В этой статье мы рассматриваем понятие IPO, его важность для финансового рынка и последствия для компании, проводящей...
Этичное инвестирование: Как сочетать прибыль с ответственностью
18 июня 20231 496
Эта статья погружает вас в концепцию этичного инвестирования. Вы узнаете о его принципах, практике и значении в...
Искусство в качестве инвестиции: картина нового мира финансов
10 июня 20231 347
Эта статья представляет альтернативный взгляд на инвестирование, фокусируясь на инвестициях в искусство. Мы...